Eximbank Uluslararası Piyasalara Açılıyor
Türk Eximbank, ABD doları cinsinden uluslararası tahvil ihracı için 11 aracı bankayı yetkilendirdi. İhraç, uluslararası piyasalarda yaygın kullanılan RegS/144A çift yapısıyla gerçekleştirilecek; bu yapı hem ABD’li kurumsal yatırımcılara hem de yurt dışı piyasalara eş zamanlı erişim imkânı sunuyor.
Yetkilendirilen Bankalar ve Yapının Önemi
İhraç sürecini yönetmek üzere Abu Dhabi Commercial Bank, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Citigroup Global Markets, ICBC Standard Bank, Emirates NBD Capital, First Abu Dhabi Bank, ING Bank, MUFG Securities EMEA, SMBC Bank International, Société Générale ve Standard Chartered Bank yetkilendirildi. Sendikasyonun coğrafi çeşitliliği — Körfez, Avrupa, Asya ve ABD ekseninde dağılmış kurumlar — geniş bir yatırımcı tabanına ulaşmayı hedeflediğine işaret ediyor. Tahvilin tutarı henüz kamuoyuyla paylaşılmadı.
Dış Borçlanma Stratejisi Açısından Değerlendirme
Eximbank, Türkiye’nin ihracat finansmanını destekleyen devlet destekli kuruluş olarak dış piyasalardan düzenli aralıklarla borçlanıyor. Bu ihraç, küresel faiz ortamının yüksek seyrettiği bir dönemde gerçekleşiyor; dolayısıyla fonlama maliyeti ve fiyatlama, ihracın tamamlanmasının ardından piyasanın odaklanacağı başlıca başlıklar olacak. Banka için döviz cinsi borçlanma, ihracatçılara sunulan düşük faizli döviz kredilerinin finansmanında doğrudan kaynak işlevi görüyor.
