Anlaşmanın Yapısı ve Tutarları
Gersan Elektrik, Global Corporate Finance (GCF) ve/veya bağlı kuruluşlarıyla mevcut payların alımına yönelik 1,75 milyar TL tutarında bir term sheet imzaladı. İşlem, sermaye artırımı veya yeni pay ihracı içermiyor; yalnızca mevcut payların GCF tarafından satın alınmasına dayanıyor. Term Sheet ayrıca başlangıç taahhüdüne 2,5 milyar TL ilave edilerek toplam taahhüdün 4,25 milyar TL’ye çıkarılabileceği bir genişleme mekanizması içeriyor.
Fiyatlama ve Opsiyon Yapısı
Taraflar, kademeli bir fiyatlama modeli üzerinde mutabık kaldı. Başlangıçtaki 1,75 milyar TL’lik program üç dilime bölünmüş olup ilk üçte birlik bölüm için pay başına 35 TL, ikinci üçte birlik bölüm için 45 TL, son üçte birlik bölüm için ise 55 TL asgari sabit fiyat belirlenmiş. Her işlemde uygulanacak nihai fiyat, 15 işlem günlük değerlendirme dönemindeki piyasa fiyatları ile bu sabit fiyatlar esas alınarak hesaplanacak. Buna ek olarak GCF lehine 5 yıl vadeli, kullanım fiyatı 70 TL olan 3.640.000 adet paya ilişkin opsiyon hakkı da yapıya dahil edilmiş.
Süreç ve Sonraki Adımlar
Term Sheet, tarafların temel ticari koşullar üzerinde mutabık kaldığını teyit ediyor; ancak işlemin yürürlüğe girmesi nihai sözleşmelerin imzalanmasına, gerekli kurumsal kararların alınmasına ve SPK, Borsa İstanbul ile MKK nezdinde gerekli izin ve onayların tamamlanmasına bağlı. Şirket, yapı gereği pay satma zorunluluğu taşımıyor; kullanım bildirimi şirket menfaatlerine göre yapılacak. Gersan Elektrik, işlemi ABD başta olmak üzere uluslararası büyüme stratejisinin finansmanı ve kurumsal yatırımcı tabanının genişletilmesi amacıyla yürütülen çalışmaların parçası olarak tanımlıyor.
