OYAK’ın Sermaye Avansı Paya Dönüşüyor
SPK, Hektaş Ticaret Türk AŞ’nin mevcut ortakların yeni pay alma haklarını kısıtlayarak OYAK Genel Müdürlüğü’ne tahsisli sermaye artırımı yapmasına belirli şartlarla onay verdi. İşlemin temelinde OYAK’ın şirkete daha önce ödediği 2,38 milyar TL tutarındaki sermaye avansı yer alıyor; bu tutar nakdi değil, mevcut alacağın özkaynağa çevrilmesi yoluyla paya dönüştürülecek.
Fiyat Tabanı ve Borsa İstanbul Süreci
SPK, tahsisli artırımda uygulanacak pay fiyatına açık bir alt sınır koydu: satış fiyatı, 25 Haziran 2026 tarihli toptan satış işleminde geçerli olan 3,39 TL ile Borsa İstanbul prosedürü kapsamında belirlenecek baz fiyattan yüksek olanının altında olamayacak. Çıkarılacak payların nominal tutarı, Borsa İstanbul’un toptan alış satış prosedürüne göre hesaplanacak; kesin pay satış fiyatı ise şirketin borsaya başvurusunun ardından ihraç belgesine yansıtılacak.
Mevcut Ortaklar ve Sermaye Yapısı Üzerindeki Etkisi
Hektaş’ın mevcut çıkarılmış sermayesi 8,43 milyar TL olup kayıtlı sermaye tavanı 25 milyar TL. Tahsisli artırım, OYAK’ın şirketteki pay oranını yükseltirken mevcut küçük ve kurumsal yatırımcıların paylarını seyreltecek. Rüçhan hakkı kısıtlaması ve tahsisli yapı nedeniyle mevcut ortaklar bu artırıma katılamayacak. Kesin seyreltme oranı, Borsa İstanbul sürecinde belirlenecek fiyata ve ihraç edilecek pay miktarına bağlı olacak.
