Sermaye Artışının Kapsamı
Halkbank, mevcut sermayesini 7 milyar 184 milyon TL’den 8 milyar 980 milyon TL’ye yükseltmek amacıyla ikincil halka arz sürecini başlattı. Artış kapsamında çıkarılacak 1 milyar 796 milyon TL nominal değerli paylar, mevcut ortakların rüçhan hakları kısıtlanarak Borsa İstanbul dışında talep toplama ve toptan alım-satım yöntemiyle satışa sunulacak. Rüçhan hakkı kısıtlaması, mevcut küçük pay sahiplerinin yeni ihraçtan orantılı pay alamayacağı anlamına geliyor.
İşlem Durdurma Süreci
Borsa İstanbul, Halkbank’ın talebi doğrultusunda HALKB paylarında ve bu paylara dayalı VİOP sözleşmelerinde işlemleri geçici olarak durduracak. Durdurma tarihi henüz kesinleşmedi; SPK’nın izahnameyi onaylamasından önce banka tarafından Borsa İstanbul’a bildirilecek. Geçici durdurma döneminde vadesi dolacak vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri için sözleşme şartlarına uygun ayrı bir fiziki teslim tarihi belirlenecek. HALKB, bu süre boyunca dahil olduğu BIST endekslerinden çıkarılmayacak. Toptan Alış Satış işleminin takasının tamamlandığı bildiriminin ardından pay sırası ve VİOP sözleşmeleri aynı gün yeniden işleme açılacak; işlem öncesinde iptale kadar geçerli emirler Borsa İstanbul tarafından silinecek.
Yatırımcı Açısından Değerlendirme
Yaklaşık yüzde 25 oranındaki sermaye artışı, hisse başına değerde seyreltici etki yaratacak. Rüçhan hakkının kapatılmış olması, kurumsal yatırımcılara yönelik fiyatlı bir yerleştirme yapılacağına işaret ediyor; bu durum halka arz fiyatının piyasa fiyatına göre nasıl belirleneceğini önemli kılıyor. İzahname henüz SPK onayında olduğundan fiyat aralığı ve talep toplama takvimi kamuoyuyla paylaşılmadı. İşlem durdurma süresinde pozisyon değişikliği yapamayacak yatırımcıların mevcut emirlerini gözden geçirmesi gerekiyor; durdurma öncesindeki iptale kadar geçerli emirler otomatik silinecek.
