İşlemin Özü ve Taraflar
BMS Çelik Hasır Sanayi ve Ticaret A.Ş., İzmir’in Aliağa ilçesinde Kimya İhtisas ve Karma Organize Sanayi Bölgesi sınırları içindeki 39.997 m² yüzölçümlü fabrika binası ve arsasını, 28 Eylül 2026 tarihli yönetim kurulu kararıyla Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.’ye sat-geri kirala yöntemiyle devretti. Tapu devri 30 Eylül 2026’da tamamlandı. Satış bedeli, iki bağımsız değerleme raporunun ortalaması olan 802,5 milyon TL olarak belirlendi.
Finansal Büyüklükler ve Bilanço Etkisi
İşlem bedeli şirketin ödenmiş sermayesinin yüzde 802,5’ine, son açıklanan bilanço aktif toplamının yüzde 33’üne ve yıllık hasılatın yüzde 31,8’ine karşılık geliyor. Maddi duran varlıkların net değerine oranı ise yüzde 43,7. Finansal kiralama 60 ay vadeli olarak yapılandırıldı; süre sonunda mülkiyet yeniden şirkete devredilecek. UFRS 16 çerçevesinde muhasebeleştirilecek bu yapı, gerçek bir satış değil, teminatlı finansman niteliği taşıdığından sat-geri kirala yöntemiyle elde edilen satış kârı/zararı ayrıca raporlanmayacak.
Likidite ve Borç Yapısına Beklenen Katkı
Şirket, işlemden sağlanan fonları kısa ve orta vadeli görece yüksek maliyetli yükümlülüklerin kapatılmasında, işletme sermayesinin güçlendirilmesinde ve hammadde temini ile üretim faaliyetlerinin finansmanında kullanacağını açıkladı. 60 aylık vade, mevcut kısa vadeli borçların uzun vadeli bir yapıya dönüştürülmesi anlamına geliyor. İşlem, SPK’nın II-23.3 sayılı Önemli Nitelikteki İşlemler Tebliği kapsamında değerlendirilmekte olup yönetim kurulunda bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayı alındı.
