TRİ Oranı Yüzde 40 Eşiğini Geçti
Kaleseramik’in teminat, rehin ve ipotek (TRİ) tutarları, şirketin toplam varlıklarının yüzde 40’ını aşarak SPK’nın özel durum bildirimi zorunluluğunu tetikledi. Söz konusu eşiğin aşılması, şirketin uzun vadeli kredi kullanımını artırması sonucunda gerçekleşti; amaç, mevcut borçluluk yapısındaki ortalama kredi vadelerini uzatmak.
İşleme Konu Varlıkların Büyüklüğü
Teminata konu maddi duran varlıkların kayıtlardaki toplam defter değeri 511.498.707 TL olarak açıklandı. Bu tutar, şirketin toplam maddi duran varlıklarının yüzde 5,2’sine, toplam varlıklarının ise yüzde 2,5’ine karşılık geliyor. Teminata verilen varlıkların bilanço içindeki payının görece sınırlı kaldığı görülüyor; asıl eşik aşımı TRİ’lerin toplam varlıklara oranından kaynaklanıyor.
Borçluluk Yapısı ve Yatırımcı Açısından Değerlendirme
Açıklama, yeni bir borçlanma kararını değil, mevcut kredi yapısının vade yönetimini yansıtıyor. Kısa vadeli yükümlülüklerin uzun vadeye taşınması nakit akışı planlaması açısından olağan bir finansman tercihi olmakla birlikte, TRİ oranının yüzde 40 eşiğini geçmesi bilanço üzerindeki teminat yükünün izlenmesini gerektiriyor. Şirket, bildirimin SPK’nın Özel Durumlar Tebliği kapsamında zorunlu bir açıklama olduğunu belirtti.
